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Estrategias sobre el UVXY, vencimiento jul17.

2ª Estrategia: Call vendida con Call Ratio Spread de cobertura:

Se vendió una CALL strike 9 cobrando una prima de 1,34, la cual ha vencido OTM, con lo cual nos embolsamos la prima íntegra. El UVXY ha perforado el nivel de 10 que era el strike de la CALL correspondiente a nuestro Call Ratio Spread de cobertura, y además del UVXY ha sufrido durante este mes un contrasplit 4:1 por lo que las opciones viejas (UVXY1) van a ir perdiendo volumen progresivamente en favor del volumen de las nuevas UVXY tras el contrasplit. Por todo ello, la mejor elección es vender esa CALL ahora mismo (se hace a un precio de 1,91) v y cobrar su valor actual ahora que aún hay volumen. En cuanto a las PUTS, las dejamos, ya que aunque quedan desnudas, tienen un strike estratosféricamente lejos de la cotización actual, por lo que salvo cataclismo continuado, vencerán OTM (para entrar en el dinero requerirían que el UVXY se multiplicara x9). Obviamente, si llegara ese cataclismo actuaríamos en consecuencia volviendo a cubrir el riesgo con el coste que fuera preciso.

Tras esta venta de las CALL de la cobertura a 1,91, el resultado final de la estrategia ha sido de una ganancia de 4,25+1,91=6,16 puntos por lote (de lo que restaríamos las comisiones, que no hemos contabilizado), lo que significa una ganancia de $616 por lote sin contar comisiones. Todo ello en un tiempo de desarrollo de la estrategia de 5 meses. A partir de ahora, se volverá a abrir de nuevo esta provechosa estrategia en términos semejantes.

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