Categoría: Volatilidad

Aquí traemos otra estrategia para operar uno de nuestros amiguitos favoritos: el UVXY. Esta estrategia se basa en la compra de opciones PUT sobre el UVXY, que tendrá lugar en el momento en el que los futuros del índice de volatilidad VIX se coloquen en backwardation. La situación normal de estos futuros del VIX es de contango; sin embargo, en repuntes importantes de volatilidad, los futuros del VIX pueden ponerse en backwards, por lo que nos servirá de señal para,…

Con fecha de hoy, 10 de octubre, se abren short put spreads del UVXY (lo que denominamos en su día 1ª estrategia). El vencimiento es el mensual de Noviembre de 2022 (día 18, tercer viernes de mes, como sabemos), los strikes son 12 y 10 para los PUT comprados y vendidos respectivamente, y el precio de entrada del spread ha sido de 0,96 (un desembolso por lote de $96 dólares). El precio de ejecución de los PUTs ha sido de…

Debido a los requerimientos de garantías, que han sido sucesivamente multipilcadas en los últimos meses, en esta ocasión y para el vencimiento mensual de nov17 vamos a ejecutar únicamente la 1ª Estrategia, la compra de Short Put Spreads. Se realiza el jueves 19 de octubre de 2017 aprovechando el rebote del UVXY de cerca de un 7% y sobrepasando 17 desde un nivel inferior a 16. Se compran Short Put Spreads con strikes 15 y 13, y vencimiento 17 de…

Continuamos con el seguimientos de las estrategias 1, 2 y 3 sobre el UVXY. En ellas se ha decidido no operarlas este mes al vencimiento de agosto, sino esperar al vencimiento de septiembre. El verano siempre es una época traicionera y no pasa nada por saltarnos uno de sus meses, o más si lo consideráramos oportuno. Aunque en realidad no nos lo saltamos, ya que seguimos teniendo las 3 estrategias activas, sólo que hemos alargado su próxima etapa al vencimiento…

2ª Estrategia: Call vendida con Call Ratio Spread de cobertura: Se vendió una CALL strike 9 cobrando una prima de 1,34, la cual ha vencido OTM, con lo cual nos embolsamos la prima íntegra. El UVXY ha perforado el nivel de 10 que era el strike de la CALL correspondiente a nuestro Call Ratio Spread de cobertura, y además del UVXY ha sufrido durante este mes un contrasplit 4:1 por lo que las opciones viejas (UVXY1) van a ir perdiendo…

Vamos a nombrar algunos detalles que deberemos tener en cuenta en nuestra operativa con el UVXY y a la hora de seleccionar, entre las estrategias que estamos trabajando, aquellas más ventajosas: Los Bear Put Spread suelen tener horquillas más pequeñas que los Bear Call Spreads. El ejercicio de la opción teniendo Bear Call Spreads nos lleva a estar largo en futuros del UVXY mientras que el ejercicio de la opción teniendo Bear Put Spreads nos lleva a estar corto en…

Una nueva variación intentando ordeñar el UVXY puede ser la del montar un Put Ratio Backspread. Esta estrategia consiste en la venta de un PUT con un strike mayor al de dos PUTs que se compran. Ya hemos conocido lo que es un Call Ratio Spread (Ver post de estrategia UVXY de Call vendida con Call Ratio Spread de cobertura«), sólo que ahora lo montaremos al revés y con PUTs en lugar de CALLs, y no como cobertura sino como…